光(guāng)纜企業在5G建設背景下的轉型思考

殷實/特發信息銷售中心

2019年(nián)來(lái)，國(guó)内光(guāng)纖價格大(dà)幅下跌，光(guāng)纖光(guāng)纜産能過剩危機(jī)凸顯，殘酷的光(guāng)纜價格戰拉開帷幕。曆史經驗表明，光(guāng)纖價格的大(dà)幅下跌，必将在某種程度上引發光(guāng)纖光(guāng)纜行業的洗牌。因而在5G時代正在全面開啓的當下，作(zuò)爲網絡傳輸基石的光(guāng)纖光(guāng)纜産業如(rú)何保證在5G時代健康發展，成爲業界關注的焦點。

一、光(guāng)纜企業面臨的風(fēng)險

（一）企業盲目擴張産能，導緻産能過剩的風(fēng)險。目前光(guāng)纖入戶普及率很高，未來(lái)更多的需求是産品的升級換代，而不是低附加值的産能，因此纖纜企業更應該做的是産能升級産業優化，而不是盲目擴張，隻有通過提高産品附加值來(lái)增加企業的效益才是最有效的途徑。

（二）電信運營商産品需求周期波動帶來(lái)的風(fēng)險。纖纜産品客戶集中度很高，需求上會受到三大(dà)運營商網絡建設節奏的影(yǐng)響，産品的價格很大(dà)程度上會因電信運營商需求的變化産生(shēng)周期性的波動。

（三）多元化失敗的風(fēng)險。纖纜企業爲了獲得(de)更大(dà)的發展機(jī)會，紛紛實施多元化戰略，如(rú)亨通光(guāng)電、中天科(kē)技、長飛光(guāng)纖。能否在新領域的競争中勝出，比較考驗管理(lǐ)層智慧，過去(qù)倒在多元化路(lù)上的公司不在少數。

（四）企業産品競争力降低的風(fēng)險。信息通信技術(shù)的快(kuài)速發展，對纖纜産品的性能需求會越來(lái)越高，低損耗、低時延、長距離(lí)、大(dà)容量等指标會随着信息通信技術(shù)的發展有越來(lái)越高的要求。

二、2019年(nián)光(guāng)纖光(guāng)纜産業的發展方向

（一）5G建設被認爲是影(yǐng)響光(guāng)纖光(guāng)纜行業未來(lái)發展最關鍵的因素，業界預計(jì)，5G基站(zhàn)的數量将是4G基站(zhàn)的4～5倍，将達到600萬個5G基站(zhàn)，其高密度組網和高帶寬将會需要大(dà)量的光(guāng)纖。

（二）數據中心是雲計(jì)算、大(dà)數據等互聯網服務以及電信網的重要基礎設施，數據中心内部和數據中心之間将産生(shēng)海量數據流量，無疑将催生(shēng)對于光(guāng)纖光(guāng)纜的需求，未來(lái)還(hái)将持續增長。

（三）電信普遍服務是縮小地域、城(chéng)鄉數字鴻溝，打好精準脫貧攻堅戰，全面建成小康社會的重要基礎。國(guó)家發改委、工(gōng)信部将2019年(nián)新一代信息基礎設施建設工(gōng)程的支持重點聚焦在中西部和東北地區中小城(chéng)市基礎設施完善上，這将拉動這些地區光(guāng)纖光(guāng)纜的需求量。

（四）智慧城(chéng)市和物聯網應用也将形成新的需求，智慧城(chéng)市不僅僅是窄帶物聯網技術(shù)的應用，大(dà)量的視頻設備也需要光(guāng)纖網絡的連接。

目前在全國(guó)推廣的“雪亮工(gōng)程”已經帶動了光(guāng)纖光(guāng)纜的需求。同時，以“數字孿生(shēng)城(chéng)市”爲代表的面向未來(lái)的新型智慧城(chéng)市将具有全域覆蓋、動靜(jìng)結合、三維立體(tǐ)的感知終端布局。

（五）随着工(gōng)業互聯網和智能制造技術(shù)的發展，通信網絡将進一步向企業内和生(shēng)産制造現場延伸與下沉，未來(lái)直接把光(guāng)纖網絡接入工(gōng)業生(shēng)産區域将成爲可(kě)能。

（六）我國(guó)光(guāng)纖光(guāng)纜企業積極響應“一帶一路(lù)”倡議(yì)，增加出口或在海外建設生(shēng)産基地，目前多家企業在海外市場已取得(de)不俗成績。

三、存在機(jī)會和挑戰

（一）流量爆發式增長推動網絡不斷擴容帶來(lái)的機(jī)會

當前，伴随網絡用戶的增長，數據流量持續、快(kuài)速增長，運營商不斷加大(dà)網絡建設力度，網絡帶寬不斷增加。2019年(nián)8月末，我國(guó)100Mbps以上帶寬用戶總數突破3.5億戶，占總用戶數的79.5%，同比提高了18個百分(fēn)點，但(dàn)與千兆入戶、帶寬随選的目标相(xiàng)比還(hái)有很大(dà)增長空間。

（二）5G網絡的建設帶來(lái)的機(jī)會

按現有3.5GHz頻段考慮，鏈路(lù)預算比1.8GHz頻段差14dB(9+5dB)，基站(zhàn)數可(kě)能是2倍，需要大(dà)量光(guāng)纖互連，至少有幾億芯公裡(lǐ)空間;如(rú)果考慮4.9GHz或毫米波應用，則基站(zhàn)數還(hái)會大(dà)幅增加。這意味着，運營商爲應對5G規模商用，會提前布局，大(dà)量建設新的宏基站(zhàn)和微基站(zhàn)，光(guāng)纖光(guāng)纜需求量就(jiù)大(dà)幅增加。

（三）企業國(guó)際化發展帶來(lái)的機(jī)會

國(guó)内纖纜企業國(guó)際化，不僅出口纖纜産品，還(hái)将輸出先進的制造技術(shù)，提升了在海外市場的話(huà)語權。許多國(guó)家光(guāng)纖入戶率還(hái)比較低，發展潛力巨大(dà)，以經合組織(OECD)國(guó)家爲例，2017年(nián)末，OECD國(guó)家寬帶用戶4.08億戶，其中光(guāng)纖入戶占比23.3%。伴随數字經濟的轉型發展，光(guāng)纖光(guāng)纜國(guó)際需求空間巨大(dà)。

（四）向産業鏈下遊延伸的機(jī)會

從(cóng)業務布局來(lái)看(kàn)，幾大(dà)纖纜企業已經不滿足于從(cóng)光(guāng)纖、光(guāng)纜生(shēng)産中獲得(de)收益，而是深挖光(guāng)通信産業鏈以及周邊産業的商業價值，數據中心、智慧園區等就(jiù)位列其中。作(zuò)爲通信傳輸介質，光(guāng)纖光(guāng)纜在信息通信系統中發揮了非常重要的作(zuò)用。而在光(guāng)纖光(guāng)纜下遊産業裡(lǐ)，數據中心是發展最爲迅速的業務闆塊之一，且對光(guāng)纖光(guāng)纜有着巨大(dà)的需求，因此成爲光(guāng)纖光(guāng)纜企業願意進入，也便于進入的領域之一。目前，長飛光(guāng)纖在這一領域抓緊布局，雖然其涉足數據中心市場的時間不長，但(dàn)至今也參與了很多項目的建設，其中就(jiù)有中國(guó)鐵路(lù)總公司總數據中心項目。

四、舉措及轉型方向

（一）從(cóng)單純通信制造商向總包商（EPC）轉型

傳統的光(guāng)纜廠(chǎng)家僅僅作(zuò)爲光(guāng)纜單一産品的企業，利潤率有限。在現在的國(guó)内通信業大(dà)行情下，光(guāng)纜價格越來(lái)越低是大(dà)勢所趨，在成本不變的情況下，利潤勢必越來(lái)越少。将企業從(cóng)單一的光(guāng)纜制造商向總包商轉型勢在必行，可(kě)以将特發信息整個産業鏈上通信産品的利潤最大(dà)化的納入囊中。

目前鐵塔的小微站(zhàn)建設和聯通的光(guāng)接入網建設已經開始大(dà)規模采用總包方式類進行，可(kě)以預估到後期運營商在降本增效的大(dà)前提下，項目以總包方式的采購(gòu)會越來(lái)越多。

根據我國(guó)工(gōng)程總承包的要求來(lái)看(kàn)，采用施工(gōng)主導、設計(jì)主導或者施工(gōng)設計(jì)聯合體(tǐ)的三種模式進行。設計(jì)主導要求設計(jì)院具備設計(jì)資質，并承諾在中标後将施工(gōng)分(fēn)包給相(xiàng)應具備資質的施工(gōng)企業；施工(gōng)主導要求施工(gōng)企業具備施工(gōng)總承包資質，并承諾在中标後将設計(jì)分(fēn)包給相(xiàng)應具備資質的設計(jì)企業。因此傳統光(guāng)纜制造商需具備施工(gōng)總承包資質或者設計(jì)資質是轉型關鍵。

比如(rú)烽火(huǒ)，作(zuò)爲國(guó)内大(dà)型光(guāng)纜和通信設備制造企業，在轉型過程中成立了烽火(huǒ)技術(shù)服務有限公司，通過四年(nián)的努力獲得(de)施工(gōng)總承包一級，設計(jì)乙級資質，具備可(kě)以承接所有通信類總包項目能力。除了自(zì)身(shēn)培養能力外，對外收購(gòu)相(xiàng)應資質企業也是一個快(kuài)速具備能力的方式。

（二）從(cóng)單一提供産品向提供平台化産品轉型

現在光(guāng)纜廠(chǎng)家除了出售光(guāng)纜外，沒有任何增值服務的附加，無法獲取更多利潤。現在運營商雖然有自(zì)己的資源管理(lǐ)系統，但(dàn)是這些系統都(dōu)屬于非智能化，靠人(rén)工(gōng)數據采集和維護，效率低出錯率高，推出智能化的光(guāng)纜資源管理(lǐ)系統迫在眉睫。

在光(guāng)纜的物理(lǐ)兩端、光(guāng)接頭盒等器件(jiàn)的連接處增加物聯網唯一編碼感應芯片，在光(guāng)纜連接和拆除時，資源系統的上會自(zì)動感應匹配。同時結合智慧管道的應用，将光(guāng)纜資源的采集、錄入、維護等工(gōng)作(zuò)都(dōu)采用智能化，減少維護成本開支，同時可(kě)以給運營商創造更大(dà)價值，從(cóng)而給企業創造更多機(jī)會和利潤。

（三）5G配套中存在投資機(jī)會

在5G時代，RRU和天線将會合并爲一個叫做AAU的物理(lǐ)單元，基站(zhàn)側從(cóng)原來(lái)的天線+RRU+BBU變成了AAU+BBU。AAU的設計(jì)，要求天線的減重和小型化成爲重要目标，massive MIMO天線将成爲主流。簡單一句話(huà)，在5G通信到來(lái)時，天線的使用數量将會劇(jù)烈（爆發式劇(jù)烈）的增加。

雖然濾波器的單價預計(jì)将下降到4G時代的三分(fēn)之二左右，但(dàn)是由于數量的劇(jù)增，5G時代濾波器細分(fēn)行業的市場規模依然将大(dà)幅度增加。

1 個 5G 基站(zhàn)系統需要 3 個扇區，即3個AAU。在每個AAU中，通常有64個射頻模塊，每個射頻模塊由1個天線（ANT）+1個濾波器（FILTER）+1個功率放(fàng)大(dà)器（PA）構成。按照(zhào)中國(guó)最終鋪設600萬個5G基站(zhàn)計(jì)算，最終市場将需要600×3×64萬=11.52億根天線，11.52億個濾波器和11.52億個功率放(fàng)大(dà)器。5G濾波器（同傳統陶瓷技術(shù)不同）國(guó)内和全球市場空間将分(fēn)别達到576億元和806億元。

此外，由于天線、濾波器和功率放(fàng)大(dà)器彼此之間需要通過連接器聯通，這裡(lǐ)面也隐藏着一個不小的投資機(jī)會。如(rú)下圖，以一個常見(jiàn)的64通道AAU的基站(zhàn)爲例，所需要的連接器數量爲： 3×64×3=576（套）。以全國(guó)600萬套基站(zhàn)計(jì)算，共需要的連接器數量爲34.56億套。